domingo, 8 de fevereiro de 2009

A caderneta de poupança voltou a ser um bom negócio

A caderneta de poupança voltou a ser um bom negócio



Onde você investiria seu dinheiro hoje? Com a retomada dos cortes da taxa Selic pelo Banco Central, o mais tradicional dos investimentos, a caderneta de poupança, volta a oferecer uma rentabilidade atraente. Mas não espere que seu gerente te dê essa notícia! Entenda o porquê.

Os fundos pós e pré-fixados, mais conhecidos como fundos DI e renda fixa, respectivamente, são oferecidos pelos bancos como a melhor alternativa para fazer render seu suado dinheirinho. O que o seu gerente conta para você:
1. Os fundos sempre renderão mais que a poupança.
2. Você nunca perderá dinheiro aplicando em fundos DI ou renda fixa.
3. Nos fundos, seu dinheiro rende todos os dias, na poupança não.
4. Você pode sacar seu dinheiro sempre que quiser.
5. Se os juros caírem, aplique em fundos renda fixa, se subirem, em fundos DI.

O que seu gerente não conta para você (até porque, se contasse, você provavelmente não investiria com ele):
1. O banco cobra altas taxas de administração quando você aplica nos fundos.
2. Você pode sim perder dinheiro nos fundos renda fixa.
3. Se você investir nos fundos, paga imposto de renda, na poupança não.
4. Se precisar sacar seu dinheiro em menos de 30 dias, pagará mais impostos.
5. Os gerentes têm metas e bônus que os estimulam vender fundos para você.

Veja um exemplo numérico que contesta o argumento número um dos gerentes: “Os fundos sempre renderão mais que a poupança”. Suponha que você aplique R$1.000,00 na caderneta de poupança, com a mesma rentabilidade obtida em 06 de fevereiro de 2009, de 0,755% ao mês. Em 06 de março, você teria:

R$1.000,00 + 0,755% x R$1.000,00 = R$1.007,55

Como não há incidência de impostos ou taxas sobre a caderneta de poupança, esse valor é todo seu! O ganho parece pequeno, mas veja agora quanto ganharia no fundo DI, com taxa de 12,75% ao ano, ou 1,005% ao mês:

R$1.000,00 + 1,005% x R$1.000,00 = R$1.010,05

Esse não é o valor que você leva para casa! Antes é preciso pagar a taxa de administração cobrada pelo banco. Para valores pequenos, como o nosso caso, a taxa típica é de 4% ao ano. Atenção! Ela é cobrada sobre o valor total aplicado! Isso mesmo, incide sobre o saldo, não sobre o rendimento! Logo, após um mês, você deverá ao banco a quantia aproximada de R$3,35. Seu saldo agora será:

R$ 1.010,05 – R$3,35 = R$1.006,70

Esse é o valor que você leva para casa, correto? Errado! Falta ainda pagar o imposto de renda. Esse sim incide apenas sobre o rendimento e, para períodos de aplicação menores que 6 meses, corresponde a 22,5% ao ano ou 1,71% ao mês. Seu saldo final será:

R$1.006,70 – 1,71% x (R$1.006,70 – R$1.000,00) = R$1.006,59

Esse é o valor final da sua aplicação, ou seja, você receberá 0,96 centavos a menos que na caderneta de poupança! Você pode estar pensando: “Essa diferença é tão pequena que não paga nem o tempo que gastei para ler esse artigo!” Considere, então, que sua aplicação seja de R$10.000,00 por 6 meses. A diferença agora subiria para R$56,19.

Raciocínio semelhante pode ser feito para os fundos pré-fixados ou renda fixa. A rentabilidade dessa aplicação, hoje, seria de 11% ao ano, ou 0,873% ao mês, e a diferença dos R$10.000 após 6 mês de aplicação seria de R$136,69, perdendo para a poupança por mais que o dobro que o fundo DI.

Portanto, não confie naquela conhecida tabela de rentabilidades que seu gerente lhe apresenta. Ela não reflete a tendência atual de queda dos juros e não inclui os descontos do imposto de renda. Muitos podem dizer que sim ou que não, mas a resposta certa é que, com as altas taxas de administração cobradas pelos bancos, a caderneta de poupança tornou-se uma aplicação mais rentável que os fundos DI e renda fixa.
Fique de olho no dinheiro!

Considerações importantes:
1. A rentabilidade para a poupança foi obtida do CMA, via site G1 (
http://g1.globo.com/Noticias/Economia_Negocios/0,,RMM0-9356-1,00.html)
2. A taxa ao mês para fevereiro foi superestimada, considerados 21 dias úteis.
3. O valor referente aos custos com taxa de administração foi calculado considerando o valor médio entre o montante incial e o final, também superestimado para fevereiro, utilizado-se 30 dias corridos.
4. A taxa DI considerada foi de 12,75% a.a, novamente superestimada, pois os bancos não pagam 100% do CDI e esse ainda é ligeiramente menor que a taxa Selic.
5. A rentabilidade do fundo DI também foi superestimada ao considerar que a taxa de administração incidirá apenas ao final do período de aplicação. Essa premissa não é verdadeira, uma vez que os valores referentes à mesma são debitados diariamente.